立飛企業(８８２１)新立川航空機(５９９６)ＭＢＯで非公開化

2011-08-31

　　立飛企業 <8821> と新立川航空機 <5996> は、マネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）により非公開化を目指す。両社の役員会は、両社代表が共同代表かつ実質株主である買収目的会社レヴァーレ（東京都中央区）による公開買付（ＴＯＢ）に賛同意見と株主への応募推奨を決議した。

　　買付期間は８月３１日から１０月１９日、買付価格はそれぞれ１株６，３００円と５，２００円、買付代金は５１，９６２百万円と２９，０９４百万円の合計８１，０５６百万円、買収ローンとしてみずほ銀行 <8411> より８２，７３０百万円の融資を受ける。両社の株式はＴＯＢ成立後、一連の手続きを経て上場廃止となる。

　　両社は兄弟企業で、２３年３月期の売上高単純合計は９，７３３百万円、営業利益合計は４，７９５百万円、ともに不動産賃貸収入を柱としており、不動産の含み益が大きくなっていた。土地の再開発含め、短期的な収益に捉われない抜本的な構造改革を目指す。

　　大株主のＩＨＩ <7013> とは公開買付応募契約を締結しており、ＩＨＩは譲渡総額約１７０億円、投資有価証券売却益として約１４０億円を計上する。